Por: Yael Misrraim Hernandez De Jesus
El sistema financiero mundial está presente en todos lados, desde comprar un café hasta solicitar un préstamo o financiar carreteras y hospitales. Detrás de estas acciones existe una compleja red de instituciones, mercados y actores que permiten que el dinero circule.
¿Qué es el sistema financiero?
Banxico lo define como el conjunto de instituciones, mercados e instrumentos en el que se organiza la actividad financiera, para movilizar el ahorro a sus usos más eficientes.
El dinero por sí solo no hace nada; necesita circular y transformarse en inversión, consumo y crédito para impulsar la economía. El sistema financiero hace posible este proceso al, facilitar el crédito y el ahorro.
A nivel mundial, esta dinámica forma parte de una red compleja e interconectada. Para comprender su funcionamiento, es necesario explicar:
1.- Los bancos centrales
Prácticamente todos los países cuentan con un banco central, como la Reserva Federal de Estados Unidos o el Banco de México (Banxico). Estas instituciones son las encargadas de la política monetaria, regulando la cantidad de dinero en circulación y préstamo.
Su principal herramienta son las tasas de interés: cuando disminuyen, el crédito se vuelve más accesible y se impulsa el consumo y la inversión; cuando aumentan, el financiamiento se encarece y la actividad económica se desacelerarse, ayudando a controlar la inflación.
Además, el banco central puede regular la cantidad de dinero en circulación mediante la compra y venta de activos, principalmente deuda pública. Estas decisiones se reflejan en la economía a través de los bancos comerciales.
2.- Los bancos comerciales
Los bancos comerciales son el principal vínculo entre el sistema financiero y las personas. En ellos recibes tú salario, ahorras, realizamos pagos y solicitamos créditos. Su función consiste en recoleta el ahorro de personas y empresas para transformarlo en préstamos que impulsan el consumo, la inversión y el crecimiento económico.
Al otorgar un crédito, los bancos crean dinero mediante registros contables; desde ese momento, ese dinero existe sin necesidad de imprimir billetes. Sin embargo, esta actividad está regulada y supervisada por el banco central. Además, también canalizan recursos hacia instrumentos de ahorro e inversión, como los fondos para el retiro.
3.- Los fondos de inversión
Los fondos de inversión reúnen el dinero de múltiples personas e instituciones para invertirlo de manera conjunta en activos como ACCIONES, BONOS, FIBRAS, entre otros. Al invertir en un fondo, se adquiere una participación, por lo que cada inversionista se convierte en propietario de una parte proporcional del portafolio y obtiene rendimientos de acuerdo con su desempeño.
Su principal ventaja es la diversificación, ya que distribuyen el riesgo entre diferentes inversiones y son administrados por profesionales especializados que toman decisiones sobre dónde invertir.
4.- Los fondos de cobertura o de inversión libre
Los fondos de cobertura son vehículos de inversión dirigidos principalmente a inversionistas institucionales y personas con grandes patrimonios. A diferencia de los fondos tradicionales, cuentan con mayor flexibilidad para invertir: pueden obtener ganancias tanto en mercados al alza como a la baja, utilizar deuda para ampliar sus posiciones y operar con instrumentos financieros más complejos.
Su objetivo es obtener altos rendimientos, aunque ello implica asumir un mayor nivel de riesgo. Por esta razón, no están abiertos al público en general y requisitos más estrictos.
5.- Los bancos de inversión
Si los bancos comerciales conectan a las personas y empresas con el sistema financiero, los bancos de inversión actúan como intermediarios entre gobiernos, grandes empresas e inversionistas, facilitando el movimiento de grandes cantidades de capital.
Participan en la emisión de acciones y deuda, la obtención de financiamiento y la asesoría en fusiones y adquisiciones, contribuyendo al crecimiento de las empresas y al desarrollo de los mercados financieros.
6.- Capital privado y capital de riesgo
El capital de riesgo invierte directamente en empresas con el objetivo de impulsar su crecimiento y obtener rendimientos a largo plazo. Mientras que el capital privado suele adquirir empresas consolidadas para reorganizarlas y aumentar su valor, el capital de riesgo financia startups y proyectos innovadores con alto potencial de crecimiento.
7.- Los fondos de pensiones
Los fondos de pensiones administran el ahorro para el retiro de millones de personas, con el objetivo de hacerlo crecer de forma segura a largo plazo. Para ello, invierten los recursos en instrumentos como bonos, acciones y otros activos financieros, contribuyendo tanto al patrimonio de los trabajadores.
8.- Financiamientos internacionales
El financiamiento internacional promueve la estabilidad económica y financiera entre los países o de una región mediante prestamos, asesoría y cooperación internacional. Estas instituciones desempeñan un papel fundamental durante crisis económicas, y apoyando la el fortalecimiento de la economía.
Entre los organismos más importantes destacan el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, cuyas tienen influencia en la política económicas de los países.
9.- Los mercados financieros
Los mercados financieros son los espacios donde se intercambian activos financieros entre quienes buscan invertir sus recursos y quienes necesitan financiamiento. En ellos participan personas, empresas, gobiernos e instituciones financieras, facilitando el flujo de capital y contribuyendo al crecimiento económico.
Existen diferentes tipos de mercados por ejemplo el mercado de dinero, mercado de capitales, mercado de divisas y el mercado de derivados
10.- Los sistemas de pago
Los sistemas de pago son la infraestructura que permite transferir dinero de forma segura y eficiente entre personas, empresas e instituciones. Gracias a ellos es posible realizar compras, pagar, recibir y transferir sin necesidad de utilizar efectivo.
11.- Las bolsas de valores
Las bolsas de valores son mercados donde se compran y venden, principalmente acciones y bonos emitidos por empresas y gobiernos. Su función es facilitar entre el comprador y el vendedor.
Cuando una empresa necesita recursos para expandirse, puede emitir acciones o deuda en una bolsa de valores, permitiendo que inversionistas aporten capital a cambio de una participación de la empresa. Entre las bolsas de valores más importantes del mundo se encuentran la Bolsa de Nueva York (NYSE), Nasdaq y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
12.- Bolsa de futuros
La bolsa de futuros es un mercado organizado donde se negocian contratos de futuros, es decir, se hace acuerdos mediante dos partes se comprometen a comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio ya pactado. Estos contratos se ven más en la compra o venta de activo como materias primas, divisas, tasas de interés o productos agrícolas.
Su principal función es ayudar a empresas e inversionistas a administrar el riesgo derivado de las variaciones en los precios, aunque también son utilizados con fines de inversión y especulación.
13.- Finanzas o banca islámicas (Sharia).
Las finanzas islámicas son un sistema financiero basado en los principios de la Sharia, la ley islámica. A diferencia del occidente, prohíben el cobro y el pago de intereses, por lo que las operaciones financieras se estructuran mediante esquemas de participación en las ganancias y pérdidas, compra o venta de activos, arrendamientos entre otras.
Además de buscar la rentabilidad, este sistema promueve la equidad, la transparencia y la responsabilidad social, evitando inversiones relacionadas con actividades consideradas del Haram (lo prohibido), como el juego, el alcohol o la producción de armas.
Para conocer mas:
Banco de México. (s. f.). ¿Qué es el sistema financiero? Banxico Educa. https://educa.banxico.org.mx/recursos/pdf/%7BE5EFF491-97F4-F0A7-AC54-E8AE85DFF318%7D.pdf
Banco de México. (s. f.). ¿Qué es el sistema financiero? Banxico Educa. https://educa.banxico.org.mx/yo-y-el-banco-de-mexico/beneficios-del-sano-desarrollo-del-sistema-financi/1/-que-es-sistema-financiero-.html
Banco de México. (s. f.). El sistema financiero. Banxico Educa. https://educa.banxico.org.mx/recursos/videos/video-sistema-financiero.html
Fondo Monetario Internacional. (2022, 12 de junio). ¿Qué es el FMI? https://www.imf.org/es/about/factsheets/imf-at-a-glance
New York Stock Exchange. (s. f.). The New York Stock Exchange. https://www.nyse.com/index
Nasdaq. (s. f.). Nasdaq: Stock Market, Data Updates, Reports & News. https://www.nasdaq.com/
Bolsa Mexicana de Valores. (s. f.). Grupo BMV. https://www.bmv.com.mx/es/Grupo_BMV?bandera=1
Universidad Autónoma del Estado de México. (s. f.). Repositorio institucional. https://d1wqtxts1xzle7.cloudfront.net/118553015/SISTEMA_FINANCIERO._Nubia_Moscoso-libre.pdf?1727756067=&response-content-disposition=inline%3B+filename%3DINFLUENCIA_DEL_SISTEMA_FINANCIERO_EN_LA.pdf&Expires=1785265271&Signature=P1U7pLAHhXh1Uz~fd6wkxl4H~Nfc2zR9yogJqJqc0xkq6e1u0acpFjZd9vJQYYxfmXVnu7uMY~kElpZXvuUwmRos5YxJ6erVwPtwMRV7PzRrJbeQp~1jLhqmpkJKsPAah0sNzudYY74gbMtuPc6ks3BNTF8QfHpXxdQdPcIFofBtQHMZgy1aIZ659RQz0r32rF5kaht~iFLv-M2IkjKL-OKWwexqggt8ha2zxnE6fMilAjVRnAWsGt9qKLqyS7YnABhDjfXVlbRmIasc4lpjpnvqY2~5mjzfFn1Ct7DmDCdPK1wxyeXLImDwPUEnchjDF4qh2Q4A7a2icawMMbck2w__&Key-Pair-Id=APKAJLOHF5GGSLRBV4ZA
